風險投資，關鍵在于選對市場找對人

本文編譯自Life in Beta，作者Adam就職于風投機構True Ventures。在這篇文章中Adam與我們分享了他從業5年的一些感受，以及他對于風投如何選擇項目的看法。

風險投資工作可以分解為找合適的人和把握市場趨勢兩個方面。最優秀的人才在糟糕的市場環境中也無法施展手腳；而平庸的團隊即使遇到絕佳的市場機遇也難有作為。

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這個坐標系反映了團隊和市場兩個要素的關系，一個項目只有在團隊和市場兩個方面都有著不錯的表現，也就是處于右上方象限才是值得投資的對象。

有些投資者只注重人，他們一旦遇到優秀的人才或團隊就準備投資了，因為他們相信這些人才可以解決各種問題。但實際上即使是最優秀的人也沒法在一個不存在的市場上有所作為，這種模式肯定會障礙重重，團隊的招聘和進一步融資都將舉步維艱。

另一種投資者只關注市場趨勢，他們會先瞄準一個市場，然后再找能帶來投資回報的團隊，甚至有時候直接自己組建團隊。這種投資策略在一定程度上解決了市場的問題。但我認為按照這個思路很難找到合適的早期團隊。因為在公司創立早期，市場前景并不明晰，甚至根本沒有形成市場。但是優秀的創始人往往對于新興的市場機會有著敏銳的嗅覺，能夠帶領團隊披荊斬棘，也能夠成功地說服他人相信自己的夢想。所以，僅僅根據市場情況做投資也是不合理的。

我認為在實際投資時，應該注意權衡人和市場兩方面因素，具體來說需要注意以下幾點：

1. 關注創始人與其所在市場的契合程度

最好的創始人總是相對于其創立的公司而言的。投資時應該支持那些在自己創業領域有所專長并能帶領團隊在這個領域不斷前進的人。

2. 在非熱門領域投入更多時間

時間是有限的，投資人只能參加一定數量的會議。但即使這樣，VC也應該花更多時間去了解一些有趣的人所做的奇怪的事情。也許下一家偉大的公司就會在他們當中產生。

3. 閱讀、學習、了解行業發展歷史

在2007年以前想要發布一款消費級硬件產品的成本是很高的，而且風險較大。花些時間與那些在早期做過嘗試的人聊聊，了解一下人們曾經犯過什么樣的錯誤，遇到過哪些問題。對于經驗的研究學習會幫助你找到成功的方法。

4. 敢于嘗試新的想法

高額的回報常常來源于一些起初不太受歡迎的想法。你應該善于形成自己的觀點然后去積極實踐，失敗是通向成功的必經之路。

5. 多去幫助身邊的人，建立廣泛的社交網絡

上文基本都在說如何挑選投資項目，但是如果想真正找準項目，你還需要花更多的時間去幫助周圍的人，當好合作伙伴，在交際圈中建立起他人對自己的信任，積極主動與不同的人見面，因為這是VC的必修課。

這篇文章是我做風投前5年的一個總結。實際情況每天都會變化，但不變的是理解商業本質的必要性，以及在收獲前先為他人創造價值的理念。